(吉隆坡2日讯)花旗投资研究预测,随着全球市场动荡之际焦点重新投向国内企业与消费成长,这将惠及马来亚银行(Maybank,1155,金融组),即以资产计全马最大的银行集团。
在今天发表的研究报告中,花旗投资研究表示,假设贷款维持严谨,加上转账业务与保险的理想收费收入,马银行强劲的定期存款分行将是个优势。
它补充:“马银行较小比重的中小企业贷款成长降低了呆账贷款风险,而作为官联公司的便利将帮助企业贷款与投资银行方面的商机。“
另一方面,对于同样是官联公司的联昌集团(CIMB,1023,金融组),花旗投资研究则认为,其成长展望隐存风险。
该研究指出:“联昌集团旗下的印尼子公司--联昌商银(CIMBNiaga)面临严峻竞争与净收入利润压力。至于国内业务,它们的贷款或定期存款成长目标均落后大市。”
它补充,由于联昌商银为联昌集团的税前盈利贡献约30%,印尼限制银行外资股权份额的措施将对联昌集团构成严重冲击。
至于马银行,花旗投资研究透露,其印尼单位—印尼国际银行(Bank Internasional Indonesia)对总集团的税前盈利贡献少于5%。
有鉴于此,花旗投资研究建议“买进”评级予马银行,“卖出”评级予联昌集团
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